Рынок удобрений в россии
Добавил пользователь Дмитрий К. Обновлено: 19.09.2024
Сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г.
- информация была предоставлена как один из пунктов программы Advance Cities, которая предполагает, в тч, анонсированный объем работ на 70 млн бразильских реалов для дренажа и асфальтирования на площадке завода;
- покупатель UFN3 - Акрон;
- детали сделки согласовываются с президентом госкомпании Х. Луна-э-Сильва.
Продажа подразделения по производству удобрений является частью амбициозного плана Petrobras, с помощью которого компания намерена скорректировать размер огромного долга и сосредоточиться на более стратегических и прибыльных видах деятельности.
Petrobras, которая контролируется бразильским государством и имеет акции на фондовых биржах гг. Сан-Паулу, Нью-Йорка и Мадрида, планирует продать активы на сумму 15 - 25 млрд долл США в период 2022 - 2026 ггг.
Бразильские СМИ сообщают, что сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г.
Petrobras и Акрон начали эксклюзивные переговоры по 2 заводам минеральных удобрений - Araucaria Nitrogenados SA (Ansa) и UFN-III - весной 2018 г.
Однако в конце 2019 г. Petrobras заявила, что завершила переговоры с Акроном без сделки.
В феврале 2020 г. Petrobras возобновила поиск покупателя на UFN-III.
Акрон и Бразилия
Акрон ранее договорился с боливийской YPFB о поставках газа на завод UFN-III.
Стороны заключили рамочное соглашение, однако контракт не был подписан.
Министерство углеводородов Боливии в период переговоров сообщало, что поставки газа на завод UFN-III должны начаться с 2023 г. в объеме 2,2 млн м 3 /сутки природного газа в течение 20 лет.
Также планировалось создание СП по продажам карбамида с этого предприятия и боливийского завода Bulo Bulo.
YPFB должна была получить 12% в бразильском заводе с опционом на увеличение своей доли до 30%.
Однако в результате переворота в Боливии контракт не состоялся, хотя новые власти и заявляли о своем намерении сохранить соглашение.
Энергетический кризис
Есть и другая причина срыва поставок газа на завод UFN-III - энергетический кризис в мире.
Ныне цены на газ в Европе стабильно держатся выше 1000 долл США/1000 м 3 , хотя еще 1 год назад это было невероятным.
Высокие цены на нефть делают нерентабельным производство минеральных удобрений.
Кризис в Европе уже почти поставил на колени немецкую газохимию.
В. Путина 13 января 2022 г. даже переговорил с главой Уралкалия о приоритетном обеспечении удобрениями сельхоза России.
В условиях высоких цен Бразилии будет очень сложно выпускать минудобрения.
Но сейчас речь идет не о прибыли завода, а о перспективах голода в стране, если будет недостаточно удобрений.
Актуализация проекта по производству удобрений в Бразилии обусловлена текущей рыночной ситуацией.
Бразилия является одним из ведущих мировых производителей и экспортеров продуктов питания и остро нуждается в импорте удобрений, от которого зависит на 85%.
Рынок минеральных удобрений схлопывается из-за высоких цен на газ.
Выигрывают газодобывающие страны, власти которых могут регулировать ситуацию в стране.
Кроме того, Бразилии предстоит преодолеть последствия засухи 2021 г., которая стала самой сильной за 91 год, а в мировом масштабе послужила одним из катализаторов мирового газового кризиса.
Рост цен на сырьевой газ, в свою очередь подтолкнули к возникновению дефицита и росту цен на удобрения.
Ж. Болсонару в ходе визита в г. Москва в т.ч. будет обсуждать увеличение импорта удобрений из России, однако российские власти сейчас очень осторожно подходят к экспорту удобрений, опасаясь дефицита на внутреннем рынке в случае, если производители активно переориентируются на экспорт.
Завод UFN-III в г. Трес-Лагоас
Реализация проекта UFN-III в г. Трес-Лагоас началась в 2009 г. в муниципалитете Трес-Лагоас, штат Мату-Гросу-ду-Сул.
В 2014 г. государственная компания разорвала контракт с Консорциумом, строившим завод, на который уже было израсходовано более 3 млрд реалов.
Площадка была выставлена на продажу в 2017 г.
Проектная мощность UFN-III составляет 800 тыс. т/год аммиака и 1,3 млн т/год карбамида.
Лицензиаром технологии карбамида является Stamicarbon, аммиака - KBR.
На данный момент завод готов на 80%, завершить строительство предстоит новому инвестору.
Также продается завод минудобрений Araucaria Nitrogenados SA (Ansa) в штате Парана.
Изящная схема
Но при наличии политической воли дополнительные объемы могут найтись, тем более, что переговоры об увеличении поставок российских удобрений в Бразилию идут уже давно.
Бразилия может стать хорошим рынком сбыта для российского СПГ.
Может, к примеру, Газпром организовать поставки до 1,2 млн т/год СПГ с плавучего СПГ-завода (FLNG) Hilli Episeyo на шельфе Камеруна.
Очень - очень любопытные схемы могут получиться на свопе, когда российский СПГ продается в Европе или странах АТР, а американский или австралийский - в Бразилии.
В октябре 2021 г. на площадке РЭН-2021 министр горнорудной промышленности и энергетики Бразилии Б. Албукерке встречался с министром сельского хозяйства РФ Д. Патрушевым и обсуждал увеличение поставок удобрений из России с 2022 г.
Из России Бразилия импортирует 70% всех удобрений, на минеральные удобрения приходится более 50% бразильского импорта из России.
Объем импорта удобрений из России Бразилия хотела бы увеличить на 2-3%, в противном случае, рост стоимости удобрений и нехватка этой продукции на мировых рынках могут привести к продовольственному кризису и нехватке продуктов питания в Бразилии в 2022 г.
Правительство ограничит экспорт азотных и сложных удобрений с содержанием азота на полгода, заявил премьер-министр Михаил Мишустин на заседании правительства в среду, 3 ноября.
По словам Мишустина, разрешенный объем экспорта для азотных удобрений составит не более 5,9 млн т, для сложных — не более 5,35 млн т. Полномочиями по распределению объемов между экспортерами будет наделен Минпромторг, который станет этим заниматься совместно с Минсельхозом. Минпромторгу поручено распределить квоты между экспортерами до 25 ноября.
Но экспортные квоты, утвержденные правительством, в целом незначительно ниже среднего уровня вывоза этих удобрений, замечает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. Из России ежегодно вывозится около 14 млн т азотных удобрений и до 11 млн т сложных, за полугодие — 7 млн и 5,5 млн т соответственно.
Экспорт азотных удобрений за январь—июль 2021 года составил 7,7 млн т, что на 1,9% меньше, чем за тот же период прошлого года. В стоимостном выражении экспорт азотных удобрений достиг $1,9 млрд, увеличившись на 35,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Азотные удобрения подорожали с начала года на 183% (более чем до $700 за т) на мировом рынке, где сейчас наблюдается дефицит. Из-за высоких цен на газ в Европе производство удобрений сокращается — остановлено 20% мощностей. Китай не может компенсировать выпавшие европейские объемы из-за дефицита электроэнергии, а с середины октября ввел ограничения на экспорт удобрений.
Российские производители удобрений уже заморозили внутренние цены на эту продукцию, но Минсельхоз фиксирует снижение закупок минеральных удобрений с лета. Президент Владимир Путин в октябре на совещании с правительством отметил, что на фоне роста мировых цен возникнет соблазн поднять цены и у российских производителей. В связи с этим президент попросил правительство представить комплекс мер, которые обеспечили бы защиту интересов российских аграриев и сдерживали бы рост цен на продовольствие.
Сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г.
- информация была предоставлена как один из пунктов программы Advance Cities, которая предполагает, в тч, анонсированный объем работ на 70 млн бразильских реалов для дренажа и асфальтирования на площадке завода;
- покупатель UFN3 - Акрон;
- детали сделки согласовываются с президентом госкомпании Х. Луна-э-Сильва.
Продажа подразделения по производству удобрений является частью амбициозного плана Petrobras, с помощью которого компания намерена скорректировать размер огромного долга и сосредоточиться на более стратегических и прибыльных видах деятельности.
Petrobras, которая контролируется бразильским государством и имеет акции на фондовых биржах гг. Сан-Паулу, Нью-Йорка и Мадрида, планирует продать активы на сумму 15 - 25 млрд долл США в период 2022 - 2026 ггг.
Бразильские СМИ сообщают, что сделка будет обсуждаться в ходе визита президента Бразилии Ж. Болсонару в Россию 14-17 февраля 2022 г.
Petrobras и Акрон начали эксклюзивные переговоры по 2 заводам минеральных удобрений - Araucaria Nitrogenados SA (Ansa) и UFN-III - весной 2018 г.
Однако в конце 2019 г. Petrobras заявила, что завершила переговоры с Акроном без сделки.
В феврале 2020 г. Petrobras возобновила поиск покупателя на UFN-III.
Акрон и Бразилия
Акрон ранее договорился с боливийской YPFB о поставках газа на завод UFN-III.
Стороны заключили рамочное соглашение, однако контракт не был подписан.
Министерство углеводородов Боливии в период переговоров сообщало, что поставки газа на завод UFN-III должны начаться с 2023 г. в объеме 2,2 млн м 3 /сутки природного газа в течение 20 лет.
Также планировалось создание СП по продажам карбамида с этого предприятия и боливийского завода Bulo Bulo.
YPFB должна была получить 12% в бразильском заводе с опционом на увеличение своей доли до 30%.
Однако в результате переворота в Боливии контракт не состоялся, хотя новые власти и заявляли о своем намерении сохранить соглашение.
Энергетический кризис
Есть и другая причина срыва поставок газа на завод UFN-III - энергетический кризис в мире.
Ныне цены на газ в Европе стабильно держатся выше 1000 долл США/1000 м 3 , хотя еще 1 год назад это было невероятным.
Высокие цены на нефть делают нерентабельным производство минеральных удобрений.
Кризис в Европе уже почти поставил на колени немецкую газохимию.
В. Путина 13 января 2022 г. даже переговорил с главой Уралкалия о приоритетном обеспечении удобрениями сельхоза России.
В условиях высоких цен Бразилии будет очень сложно выпускать минудобрения.
Но сейчас речь идет не о прибыли завода, а о перспективах голода в стране, если будет недостаточно удобрений.
Актуализация проекта по производству удобрений в Бразилии обусловлена текущей рыночной ситуацией.
Бразилия является одним из ведущих мировых производителей и экспортеров продуктов питания и остро нуждается в импорте удобрений, от которого зависит на 85%.
Рынок минеральных удобрений схлопывается из-за высоких цен на газ.
Выигрывают газодобывающие страны, власти которых могут регулировать ситуацию в стране.
Кроме того, Бразилии предстоит преодолеть последствия засухи 2021 г., которая стала самой сильной за 91 год, а в мировом масштабе послужила одним из катализаторов мирового газового кризиса.
Рост цен на сырьевой газ, в свою очередь подтолкнули к возникновению дефицита и росту цен на удобрения.
Ж. Болсонару в ходе визита в г. Москва в т.ч. будет обсуждать увеличение импорта удобрений из России, однако российские власти сейчас очень осторожно подходят к экспорту удобрений, опасаясь дефицита на внутреннем рынке в случае, если производители активно переориентируются на экспорт.
Завод UFN-III в г. Трес-Лагоас
Реализация проекта UFN-III в г. Трес-Лагоас началась в 2009 г. в муниципалитете Трес-Лагоас, штат Мату-Гросу-ду-Сул.
В 2014 г. государственная компания разорвала контракт с Консорциумом, строившим завод, на который уже было израсходовано более 3 млрд реалов.
Площадка была выставлена на продажу в 2017 г.
Проектная мощность UFN-III составляет 800 тыс. т/год аммиака и 1,3 млн т/год карбамида.
Лицензиаром технологии карбамида является Stamicarbon, аммиака - KBR.
На данный момент завод готов на 80%, завершить строительство предстоит новому инвестору.
Также продается завод минудобрений Araucaria Nitrogenados SA (Ansa) в штате Парана.
Изящная схема
Но при наличии политической воли дополнительные объемы могут найтись, тем более, что переговоры об увеличении поставок российских удобрений в Бразилию идут уже давно.
Бразилия может стать хорошим рынком сбыта для российского СПГ.
Может, к примеру, Газпром организовать поставки до 1,2 млн т/год СПГ с плавучего СПГ-завода (FLNG) Hilli Episeyo на шельфе Камеруна.
Очень - очень любопытные схемы могут получиться на свопе, когда российский СПГ продается в Европе или странах АТР, а американский или австралийский - в Бразилии.
В октябре 2021 г. на площадке РЭН-2021 министр горнорудной промышленности и энергетики Бразилии Б. Албукерке встречался с министром сельского хозяйства РФ Д. Патрушевым и обсуждал увеличение поставок удобрений из России с 2022 г.
Из России Бразилия импортирует 70% всех удобрений, на минеральные удобрения приходится более 50% бразильского импорта из России.
Объем импорта удобрений из России Бразилия хотела бы увеличить на 2-3%, в противном случае, рост стоимости удобрений и нехватка этой продукции на мировых рынках могут привести к продовольственному кризису и нехватке продуктов питания в Бразилии в 2022 г.
Цены на минеральные удобрения (DAP/MAP) продолжают находиться на высоких значениях. Сначала года DAP/MAP вырос на 60–65% с 390 до 640$/т. На этом фоне компании, которые производят минеральные удобрения, чувствуют себя прекрасно. В этой статье расскажем о:
- спросе и предложении на минеральные удобрения;
- наших ожиданиях по ценам;
- перспективах производителей удобрений.
Устойчивый спрос и ограниченное предложение вызвали сильный рост цен на удобрения
По оценкам GS, рост мирового спроса на удобрения в 2021г. Составит 5-7% г/г. Компании ожидают стабильного роста спроса в США (7-10% г/г.) и Бразилии (более 10% г/г.)
Одним из главных рисков падения цен на удобрения остается спрос в Индии. Индийским заказчикам не так просто заключать сделки, так как цены на внутреннем рынке ниже, чем на мировом. Индийские импортеры не готовы покупать по высоким ценам, а производители удобрений не заинтересованы экспортировать удобрения в Индию по заниженным ценам. Тем не менее, Фосагро (MCX: PHOR ) считает, что правительство поможет фермерам субсидиями для покупки удобрений.
Рост спроса в странах с развивающейся экономикой обусловлен в основном большими посевными площадями. По данным компаний, которые продают удобрения, рост посевных площадей в развитых странах практически невозможен, в то время как в развивающихся странах (Россия, Бразилия и т. д.) показатели посевных площадей продолжат расти, что является одним из основных драйверов роста спроса на удобрения наряду с увеличением интенсивности использования удобрений.
На данный момент загрузка Китайских производителей удобрений остается высокой, на уровне 70% по сравнению с 60-65% в прошлом году. Поставки Китайского DAP достигли недавнего максимума в 2,3 млн т. за январь-май’21. Предложение остается ограниченным с незначительным добавлением в ближайшем будущем.
Mosaic (NYSE: MOS ) в 3 квартале ожидает падения производства удобрений на 0,3 млн тонн из-за шторма. Компания заявила, что восстановит производство к началу 2022 г.
Высокие цены сохранятся в обозримом будущем
Цены на сельхозпродукцию остаются на самом высоком уровне за последние годы, что делает покупку минеральных удобрений доступной, несмотря на сильный рост цен на удобрения. Высокая доступность и низкие запасы могут оказать дополнительную поддержку мировым ценам на удобрения. Менеджмент компании Фосагро ожидает, что высокие цены сохранятся на среднесрочном горизонте. Аналитическое агентство Argus считает, что в краткосрочной перспективе продолжится рост цен. В условиях высокого спроса и ограниченного предложения цены будут диктоваться продавцами.
Мы считаем, что цены на DAP/MAP сохранятся на высоком уровне (>550$/т.) до конца 2021 г. на фоне высокой доступности у фермеров.
75% стоимости NPK (карбамид) зависит от цены на газ. Цены на газ находятся на высоких уровнях, что, в свою очередь, положительно влияет на цену на NPK. Мы ожидаем, что до конца года цены на NPK-удобрения будут выше 350 $/т. при цене по итогам 2 кв. ~330 $/т. на фоне высоких цен на газ.
Резкий рост цен на сырье (аммиак, фосфориты, сера, газ), используемое при производстве удобрений, особенно карбамид-фосфорные продукты, является одним из главных факторов за высокие цены на удобрения.
Мы считаем, что Акрон (MCX: AKRN ), Фосагро и Mosaic покажут впечатляющие результаты в следующие 2–3 квартала на фоне высоких цен на удобрения, особенно на NPK (карбамид).
Статья написана в соавторстве с аналитиком Марком Пальшиным
Интересное
Напряжение в Восточной Европе и почему не стоит беспокоитьсяЧасть 1 1. Государство имеет две основные ипостаси, некое двуединство. С одной стороны, это форма организации разных.
Политики становятся особо востребованными в тот момент, когда в мире становится несколько неуютно. С другой стороны, если и набирать очки, то когда, если не сейчас? Помимо Путина.
Торги российскими акциями вчера проходили очень вяло, обороты резко снизились. Слабая попытка индекса Мосбиржи уйти выше 3500 пунктов опять закончилась безрезультатно, и это.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
- Размещение ссылок, рекламы и спам;
- Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
- Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
- Разжигание межнациональной и расовой розни;
- Комментарии, состоящие из заглавных букв.
- Допускаются комментарии только на русском языке.
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Спасибо Сергей! Фосагро и Акрон уже хорошо отросли в этом году. Когда-то вышел из них, а зря. А сейчас, что-то брать страшно. Хочется подешевле. Но, может получиться и по поговорке - скупой платит дважды, дурак - трижды, а "лох" всю жизнь.
Я купил Акрона по 6400р, компания в течении года может заработать больше 100 млрд, а это примерно 2500р на акцию, понятно, что в виде дивидендов мы такие выплаты не увидим, но чёрт подери, это окупаемость в 2.5 года
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
является рекламой или спамом содержит оскорбление
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
| Нефть Brent | 92,31 | -0,38 | -0,41% |
| Нефть WTI | 91,06 | -0,26 | -0,28% |
| Золото | 1.818,25 | -3,55 | -0,19% |
| Серебро | 22,865 | -0,211 | -0,91% |
| Платина | 1.009,45 | -10,55 | -1,03% |
| Палладий | 2.228,52 | -31,58 | -1,40% |
| Природный газ | 4,268 | +0,036 | +0,85% |
| EUR/USD | 1,1405 | -0,0038 | -0,33% |
| USD/RUB | 75,3433 | -0,1538 | -0,20% |
| EUR/RUB | 85,9346 | -0,4717 | -0,55% |
| GBP/USD | 1,3546 | +0,0012 | +0,09% |
| USD/TRY | 13,6443 | +0,0424 | +0,31% |
| USD/JPY | 115,35 | +0,22 | +0,20% |
| AUD/USD | 0,7128 | +0,0004 | +0,05% |
| РТС | 1.467,98 | +22,78 | +1,58% |
| Индекс Мосбиржи | 3.510,42 | +39,64 | +1,14% |
| US 500 | 4.499,8 | +15,9 | +0,36% |
| Dow Jones | 35.091,13 | +1,39 | +0,00% |
| DAX | 15.328,52 | +121,88 | +0,80% |
| FTSE 100 | 7.617,93 | +44,46 | +0,59% |
| Индекс USD | 95,615 | +0,223 | +0,23% |
| Сбербанк | 262,90 | +5,29 | +2,05% |
| Газпром | 324,70 | +3,45 | +1,07% |
| Норникель | 22.030,0 | +450,0 | +2,09% |
| ЛУКОЙЛ | 6.977,5 | -10,5 | -0,15% |
| Яндекс | 3.494,8 | +26,8 | +0,77% |
| Tesla | 907,34 | -15,98 | -1,73% |
| Apple | 171,66 | -0,73 | -0,42% |
Читайте также: