Центр производства фосфорных удобрений
Обновлено: 08.07.2024
Показатели устойчивого развития (xls, 157 Кб)
Приоритизация Целей устойчивого развития ООН (pdf, 1,6 Мб)
Экология
На всех стадиях жизненного цикла продукции один из главных приоритетов Компании — охрана окружающей среды.
Корпоративное управление
Мы формируем эффективную и прозрачную структуру управления, основанного на равноправии акционеров, ответственности и подконтрольности каждого органа управления, лидерстве и независимости совета директоров.
Социальная ответственность
Компания заботится о сотрудниках, реализует ключевые проекты в сфере образования, медицины, молодежной политики, поддержки детского и профессионального спорта.
Приверженность целям ООН
17 целей устойчивого развития, утвержденные в 2015 году на уровне ООН, являются для нас важнейшей частью и основой текущей деятельности.
Рейтинги
Важным индикатором устойчивости для нас и заинтересованных сторон являются позиции компании в международных ESG рейтингах.
Для изготовления фосфорных удобрений используются фосфориты и апатиты, добытые из их месторождений. Производство в каждой стране зависит от наличия ресурсов. Самое обширное на планете — Хибинское месторождение на Кольском полуострове. Здесь апатиты залегают в одних слоях с нефелином, являющимся породообразующим минералом и применяющимся в производстве соды, в стекольной и кожевенной отраслях промышленности. Разработка новых месторождений на просторах Сибири и в Средней Азии способна еще больше расширить сырьевую базу.
Мировое производство фосфорных удобрений в год составляет около 41 млн т (из общего объема удобрений в 190 млн т). Основные игроки рынка — Марокко , Россия , Америка. Главные потребители же находятся в Западной Европе, Латинской Америке и Азии.
Несмотря на прогресс в науке и технике, существуют области, в которых без старых и проверенных методов не обойтись. Одна из них – сельское хозяйство. Вряд ли возможно выращивание хороших злаков, овощей и фруктов без применения удобрений. Производство минеральных удобрений в России давно уже поставлено на поток, более того, страна является одним из мировых лидеров по производству некоторых видов стимулирующих веществ. Где именно находятся предприятия, обеспечивающие страну и её партнёров удобрениями, и какие виды удобрений наиболее распространены в России?
Общая информация об отрасли
Начнём с теории. Производство минеральных удобрений в России и в других странах мира подразделяется на несколько видов. Азотные удобрения, лидером по выработке которых является Китай, способствуют формированию протеинов в растении, а также ускоряют рост и повышают урожайность. Что касается фосфорных удобрений, первенство в производстве которых достаётся США, они позволяют сформировать прочную корневую систему, а также улучшают процесс фотосинтеза. Третья категория – калийные удобрения, главным экспортёром которых является Канада, помогают выработать устойчивость к засухе и болезням.
Отрасль в России
Основные заводы по производству минеральных удобрений в России были построены ещё в советские времена. Но если тогда они ориентировались исключительно на потребности Советского союза, то сегодня их основной задачей является удовлетворение мирового спроса на удобрения: доля России на мировом рынке различных видов минеральных удобрений составляет на сегодняшний момент 6%. В связи с этим важную роль в размещении предприятий по производству удобрений стал играть не только сырьевой, но и экспортный фактор – неудачное месторасположение завода повлечёт за собой дополнительные затраты на транспортировку.
Азотные удобрения
Фосфорные удобрения
В принципе, экономическая ситуация в этом сегменте более или менее стабильная, хотя в последние годы наблюдается тенденция к снижению объёмов производства. Связано это с тем, что прежний основной партнёр, Индия, стал устанавливать неоправданно низкие цены, таким образом, подобная торговля была нецелесообразна для России. Основной задачей предприятий сегодня является модернизация с целью расширения ассортиментного ряда продукции. Перспективными партнёрами в сфере фосфорных удобрений эксперты считают страны Африки и Латинской Америки.
Калийные удобрения
Расположение основных предприятий
Главные районы производства минеральных удобрений в России сосредоточены в европейской части страны – это связано с тем, что основные сырьевые запасы находятся именно в этом регионе, тогда как Восток ещё недостаточно изучен в этом направлении. Основные производственные мощности сместились на Урал, хотя ранее центральный регион России был равномерно задействован в химической промышленности. Сейчас же, в связи с переориентацией отрасли на восток, прежнее размещение предприятий не является целесообразным.
Стоит отметить, что размещение предприятий-производителей обуславливается в большинстве своём экспортным фактором, так что существует тенденция к расположению их либо около непосредственных потребителей, либо около газопроводов, по которым можно передавать тот же аммиак, который является основой производства азотных удобрений; та же самая тенденция есть и в фосфатном сегменте: здесь главную роль играет наличие потребителя, именно поэтому большая часть заводов располагается в крупных сельскохозяйственных районах.
Текущее состояние отрасли
Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что Россия обладает уникальными сырьевыми запасами – масштабы её территории позволяют без особых затрат производить любые виды удобрений. В связи с тем, что промышленность больше ориентируется всё же на экспорт, эксперты отмечают недостаток удобрений в российских сельских хозяйствах: количество, которое применяется в сельхоз угодьях сравнимо с тем, что используется в Африке, но никак не в развитых странах. Рынок защищён от потрясений и относительно стабилен, так как отрасль относительно монопольна и контролируется крупными и устойчивыми концернами. Изменить текущую ситуацию может только неожиданное обнаружение залежей полезных ископаемых на Востоке, которое поможет существенно расширить географию области.
Перспективы развития
Производство минеральных удобрений в России сейчас полностью зависит от того, сможет ли страна преодолеть мировую конкуренцию. Остро стоит вопрос модернизации предприятий, направленной на снижение расходов энергии при производстве: мировой рынок постепенно насыщается более дешёвой продукцией, конкурировать с которой российские производители пока не в силах.
Что касается внутренних продаж, всё в руках государства: от размеров дотаций субъектам сельского хозяйства будет зависеть и внутренний спрос на удобрения. В последнее время политика России направляется на расширение угодий и посевных площадей, что невозможно без использования различных видов удобрений.
Заключение
Обобщая выше сказанное, следует отметить, что, несмотря на ряд трудностей, производство минеральных удобрений в России находится на очень высоком уровне и демонстрирует тенденции к развитию отрасли. Более того, нынешняя ориентация государства на развитие сельского хозяйства, а также повышение мирового спроса на удобрения являются отличнейшими стимулами для модернизации предприятий и расширения их ассортимента. Вполне вероятно, что именно это поможет России улучшить свои позиции на мировом рынке, переориентировавшись на новых, пока ещё неискушённых партнёров.
Курс о больших делах
О компании
В том же году началась экспансия на азиатский рынок, был создан трейдер в Сингапуре. Этот же трейдер занялся также и африканским рынком. Также состоялся дебютный выпуск еврооблигаций. Активно стало развиваться международное сотрудничество, было запущено производство совместно с Японией.
В 2014 году международное сотрудничество продолжило расширяться, было заключено кредитное соглашение с Японским банком международного сотрудничества, в следующем году был подписан договор с австралийской стороной о совместных буровзрывных работах, а также учрежден совместный с Чехией проект производства карбамида.
В 2016 году компания меняет организационно-правовую форму с ОАО на ПАО. MSCI добавил акции компании в индексы по России и развивающимся рынкам. В 2017 году были введены в эксплуатацию дополнительные мощности по производству аммиака и гранулированного карбамида. Запущены очистные сооружения нового поколения.
В 2018 году был расширен экспорт в Индию. Были открыты региональные офисы на Дальнем Востоке и в Аргентине. В 2019 году была утверждена стратегия развития компании до 2025 года. Было открыто новое производство апатитового концентрата в Волхове. Был учрежден Комитет по устойчивому развитию.
Ключевые фигуры группы компаний — спортсмен, политик и предприниматель Андрей Григорьевич Гурьев и его сын Андрей Андреевич Гурьев, занимающий пост генерального директора.
| Adorabella AG | 23,35% |
| Chlodwig Enterprises AG | 20,31% |
| Владимир Литвиненко | 20,98% |
| Евгения Гурьева | 4,82% |
| Free-float | 30,54% |
География продаж. В России компания поставляет продукцию в большую часть регионов, за исключением Карелии и ряда регионов Крайнего Севера со сложными условиями ведения растениеводческого хозяйства. Экспорт осуществляется на все континенты, кроме Антарктиды, у компании разветвленная сеть зарубежных офисов.
Наиболее значительный прирост в первом полугодии 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показали поставки в страны Северной Америки. Такая стратегия отвечает внешнеэкономической ситуации, по итогам 2021 года ожидается рекордный экспорт сельхозпродукции из США.
| Выручка в 1п2020 | Выручка в 1п2021 | Доля | Изменение | |
|---|---|---|---|---|
| Европа | 33 019 | 46 326 | 36,1326% | 40,30% |
| Южная Америка | 18 656 | 45 457 | 35,4548% | 143,66% |
| Северная Америка | 5405 | 13 865 | 10,8142% | 156,52% |
| Индия | 9863 | 7970 | 6,21632% | −19,19% |
| Африка | 7211 | 6325 | 4,93327% | −12,29% |
| СНГ | 5428 | 5988 | 4,67043% | 10,32% |
| Азия | 2128 | 2280 | 1,77832% | 7,14% |
| Всего | 81 710 | 128 211 | 100% | 56,91% |
На чем зарабатывает
Продукция. Основную часть продукции составляют апатитовый концентрат и серная кислота, идущие в значительной степени как сырье для собственного производства удобрений. Далее следуют удобрения DAP/MAP , фосфатные удобрения с высокой экологичностью, востребованные в настоящий момент в Евросоюзе, где вводятся жесткие ограничения на удобрения. При этом результаты производства за 9 месяцев и первое полугодие 2021 года различаются не очень сильно.
По продажам наблюдается картина, скорректированная по тому, что значительная часть производимого сырья идет на внутренние нужды компании.
Производство продукции за полугодия, млн тонн
| 1п2020 | 1п2021 | Изменение | Доля | |
|---|---|---|---|---|
| Апатитовый концентрат | 5354,2 | 5 257,0 | −181,54% | 30,93% |
| Серная кислота | 3393,9 | 3 554,0 | 471,73% | 20,91% |
| DAP/MAP | 1617,1 | 1 655,0 | 234,37% | 9,738% |
| NPK | 1386,6 | 1 544,1 | 1135,87% | 9,086% |
| Фосфорная кислота | 1380,6 | 1 420,1 | 286,11% | 8,356% |
| Аммиак | 1012,6 | 956,6 | −553,03% | 5,629% |
| Карбамид | 843,6 | 837,2 | −75,87% | 4,926% |
| Нефелиновый концентрат | 577,1 | 562,4 | −254,72% | 3,309% |
| Аммиачная селитра | 362,8 | 358,5 | −118,52% | 2,109% |
| NPS | 444 | 314,1 | −2925,68% | 1,848% |
| MCP | 202,2 | 202,2 | 0,00% | 1,19% |
| Сульфат аммония | 151,9 | 138,5 | −882,16% | 0,815% |
| APP | 116,7 | 99,3 | −1491,00% | 0,584% |
| STPP | 47,6 | 41,6 | −1260,50% | 0,245% |
| Прочее | 45,2 | 43,8 | −309,73% | 0,258% |
| PKS | 40,9 | 10,8 | −7359,41% | 0,064% |
| Итого | 16 977,0 | 16 995,2 | 10,72% | 100% |
Производство продукции за 9 месяцев, млн тонн
| 9м2020 | 9м2021 | Изменение | Доля | |
|---|---|---|---|---|
| Апатитовый концентрат | 8037,4 | 7931,1 | −1,32% | 30,97% |
| Серная кислота | 5136,9 | 5397,4 | 5,07% | 21,08% |
| DAP/MAP | 2388,5 | 2597,8 | 8,76% | 10,15% |
| NPK | 2123,3 | 2268,8 | 6,85% | 8,86% |
| Фосфорная кислота | 2073,4 | 2167,0 | 4,51% | 8,463% |
| Аммиак | 1509,5 | 1412,8 | −6,41% | 5,517% |
| Карбамид | 1263,5 | 1220,7 | −3,39% | 4,767% |
| Нефелиновый концентрат | 870,5 | 843,1 | −3,15% | 3,293% |
| Аммиачная селитра | 505,7 | 504,1 | −0,32% | 1,969% |
| NPS | 746,2 | 462,4 | −38,03% | 1,806% |
| MCP | 289,2 | 287,1 | −0,73% | 1,121% |
| Сульфат аммония | 234,2 | 221,5 | −5,42% | 0,86% |
| APP | 157 | 152,9 | −2,61% | 0,597% |
| STPP | 74,7 | 67,1 | −10,17% | 0,262% |
| Прочее | 66,7 | 61,3 | −8,10% | 0,239% |
| PKS | 44 | 10,8 | −75,45% | 0,042% |
| Итого | 25 520,7 | 25 605,9 | 0,33% | 100% |
Структура продаж. Доли продаж продукции также по результатам за 9 месяцев и первое полугодие 2021 года изменились незначительно. Преобладают DAP/MAP и NPK. Поставки DAP из Китая и США сократились, и поэтому у группы есть возможность занять свободную нишу. А вот увеличение производства и продаж карбамида не вызывает большого оптимизма — цены на это удобрение на мировых рынках падают.
| 1п2020 | 1п2021 | Изменение | Доля | |
|---|---|---|---|---|
| DAP/MAP | 1745,6 | 1692,7 | −3,03% | 23,52% |
| NPK | 1357,3 | 1418,2 | 4,49% | 19,71% |
| Апатитовый концентрат | 1581,6 | 1386,0 | −12,37% | 19,26% |
| Карбамид | 911,9 | 934,7 | 2,50% | 12,99% |
| Нефелиновый концентрат | 578,1 | 565,3 | −2,21% | 7,855% |
| Аммиачная селитра | 394,4 | 438,9 | 11,28% | 6,099% |
| NPS | 419,7 | 309,2 | −26,33% | 4,297% |
| MCP | 199,5 | 211,8 | 6,17% | 2,943% |
| APP | 109,8 | 104,2 | −5,10% | 1,448% |
| STPP | 44,5 | 44,2 | −0,67% | 0,614% |
| Прочее | 46,2 | 43,7 | −5,41% | 0,607% |
| Сульфат аммония | 2,6 | 40 | 1438,46% | 0,556% |
| PKS | 44,8 | 7,5 | −83,26% | 0,104% |
| Итого | 7436,0 | 7196,4 | −3,22% | 100% |
| 9м2020 | 9м2021 | Изменение | Доля | |
|---|---|---|---|---|
| DAP/MAP | 2667,9 | 2606,7 | −2,29% | 24,09% |
| NPK | 2244,0 | 2310,9 | 2,98% | 21,36% |
| Апатитовый концентрат | 2409,6 | 2065,0 | −14,30% | 19,09% |
| Карбамид | 1308,0 | 1253,5 | −4,17% | 11,59% |
| Нефелиновый концентрат | 871,3 | 839 | −3,71% | 7,75% |
| Аммиачная селитра | 467,8 | 629,4 | 34,54% | 5,82% |
| NPS | 719,5 | 491,2 | −31,73% | 4,54% |
| MCP | 294,7 | 291,6 | −1,05% | 2,70% |
| APP | 148,1 | 149,8 | 1,15% | 1,38% |
| STPP | 70,9 | 67,3 | −5,08% | 0,62% |
| Прочее | 68,6 | 61,2 | −10,79% | 0,57% |
| Сульфат аммония | 10,4 | 44,9 | 331,73% | 0,42% |
| PKS | 49,5 | 8,5 | −82,83% | 0,08% |
| Итого | 11 330,30 | 10 819,00 | −4,51% | 100% |
Финансовые показатели. В 1 полугодии 2021 года финансовые показатели значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это связано с относительно низким уровнем средних мировых цен на фосфорные и азотные удобрения в 2020 году, который восстановился в 2021 году. Дефицит азотных удобрений, вызванный высокими ценами на газ, приводит к росту цен. Все это стало причиной рекордного роста чистой прибыли.
По итогам 9 месяцев 2021 года группа компаний пока не публиковала финансовые результаты. Но учитывая, что снижение объемов продаж было ниже, чем в 1 полугодии, можно ожидать, что рост финансовых показателей на фоне мирового повышения цен на удобрения не изменится.
Выпуск готовой продукции за указанный отчетный период вырос. Это еще более повышает перспективы того, что рост финансовых показателей продолжится. Наращивается выпуск удобрений DAP/MAP и NPK — они наиболее востребованы на мировом рынке. Все эти факторы говорят о том, что от публикации финансовых данных за 9 месяцев текущего года можно ожидать импульса для продолжения ралли цен на акции группы.
| 6м2020 | 6м2021 | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 123 996 | 176 261 | 42,15% |
| EBITDA | 39 864 | 73 094 | 83,36% |
| Рентабельность по EBITDA | 32,10% | 41,50% | 29,28% |
| Чистая прибыль | 5291 | 48 652 | 819,52% |
| Свободный денежный поток | 20 274 | 34 217 | 68,77% |
Планы и перспективы
В планах группы компаний увеличить производство удобрений и кормовых фосфатов. К 2025 году его объемы должны составить 11,7 млн тонн. К указанному периоду продажи на рынке РФ должны вырасти до 3,7 млн тонн, в Европе — до 3,1 млн тонн. Производство апатитового концентрата вырастет до 11,1 млн тонн. Линейка марок удобрений составит 50 наименований — это связано с повышенным спросом в Европе на удобрения с биодобавками.
Увеличение объема продукции связано со строительством завода в Ленинградской области мощностью 630 тысяч тонн и модернизацией производств в Саратовской области — уже в 2022 году производство должно будет составить 3,3 млн тонн. Во многом за счет этого поставки на внутренний рынок планируется довести до 60%.
Переориентация на российский рынок вполне соответствует прогнозируемым тенденциям в сельском хозяйстве РФ. В 2022 году бюджетные расходы на развитие сельского хозяйства будут увеличены на 5,3 млрд рублей, в 2023 году — на 9,3 млрд рублей, в 2024 году — на 21,9 млрд рублей. Государственная программа развития сельского хозяйства будет продлена до 2030 года, к тому времени производство сельскохозяйственной продукции в России увеличится на 14,6% относительно 2020 года.
Несмотря на расширение продаж в России, группа компаний не забывает и про экспорт. В данном случае учитывается фактор, что Европейский парламент и Европейский совет запретят с 2022 года продажу и использование в ЕС фосфорных удобрений с высоким содержанием тяжелых металлов.
Планируется также увеличить пропускную способность транспортной инфраструктуры. Дополнительно компания планирует увеличить и модернизировать собственный вагонный парк.
Новая дивидендная политика предполагает выплаты в размере до 100% свободного денежного потока. Это положительно повлияет на стоимость акций.
Риски
Рост цен на газ. Второй риск вызван растущими ценами на газ. Казалось бы , для России это положительное явление. Но не для производителей удобрений. Себестоимость производства удобрений, в первую очередь азотных, может взлететь.
С одной стороны, после отмены квоты компании выгодно будет экспортировать продукцию в Европу, где цены на газ еще выше и сформировался дефицит азотных удобрений при росте цен на них. С другой стороны, рост себестоимости продукции может снизить показатель чистой прибыли.
Выводы
Также эту вероятность повышает тот факт, что в нормах экологического контроля за оборотом удобрений Россия может последовать за европейскими странами: будут востребованы удобрения из фосфора, добываемого из чистых хибинских магматических руд.
Таким образом, перспективы дальнейшего ралли акций компании высокие при условии реализации перечисленных планов.
Читайте также: